Aktien steigen und Dollar fällt, da Anleger die politischen Aussichten bewerten

Die weltweiten Aktienkurse stiegen am Freitag, während der Euro und das Pfund Sterling gegenüber einem schwächeren Dollar zulegten, da die Anleger abschätzten, inwieweit die großen Zentralbanken ihre Geldpolitik zur Eindämmung der Inflation straffen würden.

Der FTSE-Index für weltweite Aktien stieg um 0,7 Prozent, während der europäische Stoxx 600 um 1,7 Prozent und der Hang Seng in Hongkong um 2,7 Prozent zulegten und damit sechs Verlusttage beendeten. Der FTSE 100 stieg um 1,5 Prozent.

Futures-Kontrakte, die den S&P 500 an der Wall Street abbilden, kletterten um 0,9 Prozent und diejenigen, die den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, legten um 1,2 Prozent zu. "Es scheint sich um eine globale Risiko-Rallye angesichts niedrigerer Zinsen und eines schwächeren Dollars zu handeln", so die Analysten von JPMorgan. "Der Markt konzentriert sich weiterhin auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes in der nächsten Woche", fügten sie hinzu.

Die von Reuters befragten Ökonomen erwarten für den August einen Wert von 8,1 Prozent im Jahresvergleich, nach 8,5 Prozent im Juli.

Die Maßnahmen vom Freitag erfolgten einen Tag, nachdem die Europäische Zentralbank die Zinssätze um 0,75 Prozentpunkte auf 0,75 Prozent angehoben hatte, nachdem sie die Kreditkosten im Juli zum ersten Mal seit über einem Jahrzehnt um einen halben Prozentpunkt auf Null gesenkt hatte. Die neue britische Regierung kündigte am Donnerstag außerdem ein Paket von schätzungsweise 150 Milliarden Pfund an, um Großbritannien vor den steigenden Energiepreisen zu schützen.

Bei den Währungen legte der Euro um 0,6 Prozent zu und notierte knapp über der Parität zum Dollar, womit er einen stärkeren Anstieg zu Beginn des Tages wieder aufholte. Die Gemeinschaftswährung ist in diesem Jahr um mehr als 11 Prozent gefallen, da die wirtschaftliche Unsicherheit und der Inflationsdruck - angefacht durch Russlands Einmarsch in der Ukraine und eine Verknappung der Gaslieferungen - die Menschen in die vermeintliche Sicherheit des Dollars getrieben haben.

Das Pfund stieg ebenfalls um 0,6 Prozent auf 1,158 Dollar, nachdem es laut Bloomberg-Daten Anfang der Woche auf den niedrigsten Stand seit 1985 gefallen war. Der japanische Yen stieg um bis zu 1,8 Prozent auf 141,49 Yen, nachdem er am Mittwoch mit 144,98 Yen den schwächsten Stand seit 24 Jahren gegenüber dem Dollar erreicht hatte.

Diesen Gewinnen stand ein schwächerer Dollar gegenüber, der am Freitag gegenüber einem Korb von sechs gleichwertigen Währungen 0,6 Prozent verlor.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jay Powell, hatte am Donnerstag erneut betont, dass die Zentralbank bei der Inflationsbekämpfung "unverblümt handeln" und "dranbleiben muss, bis die Aufgabe erledigt ist". Die Märkte rechnen mit einer wahrscheinlichen Anhebung der Zinssätze um 0,75 Prozentpunkte für die größte Volkswirtschaft der Welt, wenn die Zentralbank Ende September ihre nächste geldpolitische Entscheidung bekannt gibt, was die dritte Anhebung dieser Größenordnung in Folge wäre.

In der Zwischenzeit hat die hawkishe Rhetorik der EZB in dieser Woche einige Analysten dazu veranlasst, eine weitere große Anhebung auf ihrer Sitzung im Oktober zu erwarten, wobei die Deutsche Bank von einer weiteren Anhebung um drei Viertelpunkte ausgeht.

Deutsche Anleihen wurden nach der EZB-Entscheidung und der Pressekonferenz am Donnerstag stark abverkauft, wobei die Rendite zweijähriger Bundesanleihen auf den höchsten Stand seit 2011 stieg, während ihr Kurs fiel. Am Freitag war die Aktivität ruhiger, die gleiche Rendite sank um 0,03 Prozentpunkte auf 1,29 Prozent und die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe fiel in ähnlichem Maße auf 1,68 Prozent.