Blackrock übernimmt HPS für 12 Milliarden Dollar

Der weltweit führende Vermögensverwalter Blackrock hat bekannt gegeben, das Kreditunternehmen HPS Investment Partners für zwölf Milliarden US-Dollar zu übernehmen. Mit diesem Schritt festigt Blackrock seine Position als einer der größten privaten Kreditgeber weltweit und tritt in direkte Konkurrenz mit Unternehmen wie Kohlberg Kravis Roberts und Apollo Global Management. Durch die Transaktion wird HPS als neue Geschäftseinheit in Blackrock integriert, mit der Aufgabe, eine umfassende Palette an öffentlichen Renten- und alternativen Kreditfonds anzubieten.

Die Gründer von HPS, Scott Kapnick, Scot French und Michael Patterson, werden die Leitung der neuen Einheit übernehmen. HPS verwaltet derzeit Vermögenswerte in Höhe von 148 Milliarden Dollar und ist ein bedeutender Akteur auf dem wachsenden Markt für private Kredite. Blackrock-Chef Larry Fink bezeichnete HPS als einziges Unternehmen in der privaten Kreditbranche, das für eine Übernahme infrage gekommen sei. Er betonte, dass die Integration von HPS es Blackrock ermögliche, öffentliche und private Finanzierungslösungen nahtlos zu verbinden.

Die Zahlung des Kaufpreises erfolgt teilweise gestaffelt, wobei etwa ein Viertel in fünf Jahren überwiesen wird. Zudem sind Sonderzahlungen an HPS-Mitarbeiter in Höhe von bis zu 675 Millionen Dollar Bestandteil des Deals. Die Transaktion, die den Vermögensverwalter zu einem der fünf größten Anbieter im Bereich der privaten Kreditvergabe machen soll, steht noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden. Der Abschluss ist für Mitte nächsten Jahres geplant.

Durch die Übernahme erweitert Blackrock sein Portfolio alternativer Anlagen auf 600 Milliarden Dollar. Insgesamt verwaltet das Unternehmen aktuell Vermögenswerte in Höhe von 11,5 Billionen Dollar. Die Aktien des Unternehmens stiegen nach Bekanntgabe der Transaktion um 0,9 Prozent auf 1029 Dollar.

Die Akquisition fügt sich in die Strategie von CEO Larry Fink ein, das Geschäft im Bereich der privaten Vermögenswerte auszubauen, das von institutionellen Investoren wie Pensionsfonds, Versicherungen und Staatsfonds bevorzugt wird. Im Oktober hatte Blackrock bereits den Infrastrukturverwalter Global Infrastructure Partners für 12,5 Milliarden Dollar übernommen. Zusätzlich plant das Unternehmen den Kauf des Datenanbieters Preqin für 2,55 Milliarden Pfund.

HPS wurde 2007 gegründet und 2016 durch eine Transaktion von JPMorgan Chase ausgegliedert. Noch vor wenigen Monaten plante HPS einen Börsengang, der das Unternehmen auf über zehn Milliarden Dollar hätte bewerten können. Blackrock erwartet, dass die Übernahme das verwaltete Vermögen im Bereich der Privatmärkte um 40 Prozent und die Verwaltungsgebühren um 35 Prozent steigern wird.