Blackstone bringt Rechenzentrum-REIT mit 1,7 Milliarden Dollar an die Börse

Blackstone, der weltweit größte Verwalter alternativer Anlagen, bringt ein neues Investmentvehikel an die New York Stock Exchange. Der Blackstone Digital Infrastructure Trust (BXDC) strebt beim Börsengang einen Erlös von etwas mehr als 1,7 Milliarden US-Dollar an und will damit von der boomenden Nachfrage im Rechenzentrumssektor profitieren.

Im Rahmen des Börsengangs bietet das Unternehmen 87,5 Millionen Aktien zu einem Preis von je 20 US-Dollar an. Darin enthalten sind 725.987 Bonusaktien. Das Vehikel ist als Real Estate Investment Trust (REIT) strukturiert – eine Anlageform, die in den USA steuerliche Vorteile genießt und Anlegern Zugang zu Immobilienvermögen bietet.

Fokus auf KI-Infrastruktur und Investment-Grade-Mieter

Der neue REIT wird sich auf den Erwerb neu gebauter Rechenzentren im Wert von 250 Millionen bis 1,5 Milliarden US-Dollar konzentrieren. Diese sollen ausschließlich an Mieter mit Investment-Grade-Rating vermietet werden – also an Unternehmen mit hoher Kreditwürdigkeit. Kurzfristig hat Blackstone bereits Deals im Wert von 25 Milliarden US-Dollar in wichtigen Rechenzentrumsstandorten in Aussicht gestellt, darunter Nord-Virginia, Ohio, Phoenix, Maryland und Austin.

Rechenzentren gelten als Schlüsselinfrastruktur für Künstliche Intelligenz (KI), da sie die enormen Rechenlasten moderner KI-Anwendungen bewältigen. Für Anleger sind sie daher zu besonders begehrten Vermögenswerten geworden. Blackstone selbst hat seit 2018 bereits mehr als 150 Milliarden US-Dollar in Rechenzentrums-Assets investiert und verfügt damit über umfangreiche Erfahrung in diesem Segment.

Als Anreiz für IPO-Investoren erhalten diese Bonusaktien in Höhe von 1 Prozent ihrer jeweiligen Investition. Zudem wird eine Blackstone-Tochtergesellschaft selbst Aktien im Rahmen des Angebots erwerben – ein Signal des Vertrauens in das eigene Produkt.

Günstiges Marktumfeld für Börsengänge

Der Zeitpunkt des Börsengangs fällt in eine Phase erhöhter IPO-Aktivität in den USA. „Der US-IPO-Markt läuft derzeit auf Hochtouren. Deutliche Zuwächse bei jüngsten Transaktionen im Zusammenhang mit KI und der Energiewende nach starken Gewinnen haben die Stimmung für die Anlageklasse der Börsengänge beflügelt, was zu einer höheren Nachfrage nach Deals führt", sagte Josef Schuster, CEO von IPOX.

Ein Anstieg der Neuanmeldungen im April signalisiert laut Marktbeobachtern eine verbesserte Risikobereitschaft und eine wachsende Pipeline, die das Momentum in den kommenden Monaten aufrechterhalten könnte. Besonders Unternehmen mit Bezug zu Künstlicher Intelligenz sind dabei wegweisend.

Für den Börsengang hat Blackstone ein namhaftes Bankenkonsortium als Joint Lead Book-Running Manager verpflichtet. Dazu gehören Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, J.P. Morgan, RBC Capital Markets und Wells Fargo Securities. Der Blackstone Digital Infrastructure Trust wird unter dem Börsenkürzel „BXDC" an der New York Stock Exchange gelistet.