BridgeBio Pharma platziert Wandelanleihen über 550 Millionen Dollar

BridgeBio Pharma hat eine Privatplatzierung von Wandelanleihen (Convertible Senior Notes) im Wert von 550 Millionen US-Dollar erfolgreich abgeschlossen. Die Anleihen haben eine Laufzeit bis 2033 und bieten den Investoren attraktive Konditionen mit einem Zinssatz von 0,75 Prozent.

Wandlungskonditionen im Detail

Die Wandelanleihen verfügen über eine Wandlungsprämie von 45 Prozent gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Konkret können die Anleihen anfänglich zu einem Kurs von 9,0435 Stammaktien pro 1.000 US-Dollar Nennbetrag gewandelt werden. Dies entspricht einem Wandlungspreis von 110,58 US-Dollar je Aktie und liegt damit deutlich über dem derzeitigen Kursniveau.

Verwendung der Mittel

BridgeBio rechnet mit einem Nettoerlös von etwa 538,4 Millionen US-Dollar aus der Emission. Das Biotechnologie-Unternehmen plant, diese Mittel strategisch einzusetzen: Ein Großteil soll zum Rückkauf oder zur Tilgung der bereits bestehenden Anleihen mit Fälligkeit 2027 verwendet werden. Der verbleibende Betrag ist für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen.

Aktienrückkaufprogramm parallel

Parallel zur Anleihe-Emission wird BridgeBio 82,5 Millionen US-Dollar in bar aufwenden, um etwa 1,1 Millionen eigene Aktien zurückzukaufen. Diese Aktien werden von bestimmten Käufern der Wandelanleihen im Rahmen privat ausgehandelter Transaktionen erworben. Dieser Schritt dient der Verwässerungsminimierung für bestehende Aktionäre.

Zeitplan und Abschluss

Der finale Abschluss des Verkaufs der Wandelanleihen wird für den 21. Januar 2026 erwartet. Mit dieser Finanzierungsrunde verschafft sich BridgeBio Pharma zusätzliche finanzielle Flexibilität und optimiert gleichzeitig seine Kapitalstruktur durch die Refinanzierung kurzfristigerer Verbindlichkeiten.