Capri Global: Indisches NBFC setzt verstärkt auf Anleiheemissionen

Das indische Nicht-Banken-Finanzunternehmen (NBFC) Capri Global Capital will seinen Anteil an Kapitalmarktverbindlichkeiten deutlich steigern. Managing Director Rajesh Sharma kündigte an, dass das Unternehmen nach dem Abschluss seiner ersten öffentlichen Anleiheemission weitere Emissionen im laufenden Geschäftsjahr plant. Die aktuelle Emission ist die erste Tranche eines Gesamtprogramms über 20 Milliarden Rupien (rund 216 Millionen US-Dollar), das vollständig über öffentliche Emissionen realisiert werden soll.

„Wir streben an, im laufenden Geschäftsjahr einige öffentliche Emissionen auf den Weg zu bringen, sobald die erste Emission erfolgreich abgeschlossen ist", sagte Sharma. Neben den öffentlichen Emissionen will das Unternehmen auch weiterhin den Markt für Privatplatzierungen und Commercial Paper nutzen. Derzeit entfallen rund 20 Prozent der gesamten Verbindlichkeiten von Capri Global auf Kapitalmarktinstrumente – dieser Anteil soll auf 40 bis 50 Prozent steigen.

Konditionen und Laufzeiten der Anleihen

Capri Global begibt Anleihen mit vier verschiedenen Laufzeiten: zwei, drei, fünf und zehn Jahre. Die jährlichen Kuponsätze staffeln sich dabei wie folgt:

• Zweijährige Anleihen: 9,00 % p.a.
• Dreijährige Anleihen: 9,15 % p.a.
• Fünfjährige Anleihen: 9,30 % p.a.
• Zehnjährige Anleihen: 9,50 % p.a.

Bei den drei- und fünfjährigen Laufzeiten können Anleger alternativ monatliche Zinszahlungen wählen. In diesem Fall liegen die Nominalzinssätze geringfügig niedriger – bei 8,80 Prozent für dreijährige und 8,93 Prozent für fünfjährige Anleihen – was jedoch einer effektiven Jahresrendite von 9,15 beziehungsweise 9,30 Prozent entspricht. Die Zeichnungsfrist beginnt am 15. April. Die Erlöse aus der Emission sollen für die Weitergabe von Krediten sowie für Zinszahlungen auf bestehende Verbindlichkeiten verwendet werden.

Solide Ratings und starkes AuM-Volumen

Die Anleihen wurden von den Ratingagenturen Acuite Ratings und Infomerics Valuation mit „AA" bewertet. Dieses Rating signalisiert eine hohe Kreditwürdigkeit und spricht für eine solide Bonität des Emittenten. Capri Global verwaltet aktuell ein Vermögen (Assets under Management) von rund 300 Milliarden Rupien, was dem Unternehmen eine substanzielle Basis für seine Wachstumspläne am Kapitalmarkt verleiht.

Der Schritt von Capri Global spiegelt einen breiteren Trend im indischen Unternehmensanleihenmarkt wider. Im vergangenen Geschäftsjahr sammelten indische Unternehmen insgesamt rund 107 Milliarden Rupien durch öffentliche Schuldtitelemissionen ein – ein deutlicher Anstieg gegenüber 81,5 Milliarden Rupien im Geschäftsjahr 2025. Der Markt für öffentliche Unternehmensanleihen in Indien gewinnt damit zunehmend an Bedeutung als Finanzierungsquelle, insbesondere für Nicht-Banken-Finanzinstitute, die sich unabhängiger von klassischen Bankverbindlichkeiten aufstellen wollen.