Der britische Öl- und Gasproduzent Harbour Energy warnt vor dem Risiko von Steuerausfällen

Harbour Energy, der größte Öl- und Gasproduzent in der britischen Nordsee, hat die Regierung gewarnt, dass das Unternehmen gezwungen sein könnte, seine Investitionen im Land zu überdenken, wenn die Steuer auf Gewinne erhöht wird.

Linda Cook, Geschäftsführerin des durch Private Equity finanzierten Produzenten, der in den letzten fünf Jahren eine beträchtliche Anzahl von Feldern in der Nordsee gekauft hat, warnte davor, dass Investoren das Unternehmen wegen der so genannten Energiegewinnabgabe dazu drängen, in andere Regionen zu diversifizieren.

"Wir sind uns der großen Herausforderung in Großbritannien bewusst, die öffentlichen Finanzen auf eine nachhaltige Basis zu stellen, aber wir fordern die Regierung auf, die Folgen einer Erhöhung oder Verlängerung der EPL sorgfältig abzuwägen", sagte Cook am Donnerstag in einem Handelsbericht.

"In einer Zeit, in der die Öl- und Gasproduzenten aufgefordert werden, mehr zu investieren, um die Energiesicherheit des Vereinigten Königreichs zu gewährleisten, und längerfristige, wesentliche Investitionen in CCS (Kohlenstoffabscheidung und -speicherung) in Erwägung ziehen, würden zusätzliche Steuern das Risiko bergen, unsere Fähigkeit, beides zu tun, zu untergraben".

Der neue Premierminister Rishi Sunak und Schatzkanzler Jeremy Hunt erwägen, die im Mai eingeführte Gewinnsteuer von 25 auf 30 Prozent anzuheben, so dass die Gesamtsteuer auf Gewinne 70 Prozent beträgt. Außerdem erwägen sie, die Laufzeit der Steuer von Ende 2025 auf 2028 zu verlängern, da das Vereinigte Königreich versucht, das durch die Energiekrise entstandene Steuerloch von rund 50 Milliarden Pfund zu stopfen.

Die "Windfall Tax" sieht jedoch einen "Superabzug" für Investitionen in neue Öl- und Gasförderanlagen vor, durch den Unternehmen für jedes investierte Pfund eine Steuerersparnis von insgesamt 91 Pence erhalten. Sie wurde bisher nicht auf Investitionen in saubere Energietechnologien wie CCS ausgeweitet.

Cook sagte, dass das Potenzial für "weitere steuerliche Änderungen" eine erhebliche "Unsicherheit" für kleinere unabhängige Öl- und Gasunternehmen wie Harbour schaffe. Das Unternehmen, das nach der Übernahme von Premier Oil im vergangenen Jahr und dem Kauf eines großen Teils der Nordsee-Aktiva von Shell im Jahr 2017 in den FTSE in London aufgenommen wurde, hat eine Marktkapitalisierung von 3,8 Mrd. £, verglichen mit 172 Mrd. £ bei Shell.

"Es ist schwieriger geworden, die zu erwartenden Renditen langfristiger Investitionen zu bewerten, und die Investoren plädieren für eine geografische Diversifizierung", so Cook.

In den ersten neun Monaten des Jahres erzielte Harbour einen Umsatz von 4,1 Mrd. $, wies aber darauf hin, dass der Betrag, den es für sein Öl und Gas erhielt, aufgrund eines umfangreichen Hedging-Programms deutlich unter den Marktpreisen lag.

Dem Unternehmen nahestehende Personen haben argumentiert, dass kleinere unabhängige Unternehmen kaum eine andere Wahl haben, als sich im Rahmen von Finanzierungsvereinbarungen mit Kreditgebern abzusichern.

Harbour erhielt in den ersten neun Monaten durchschnittlich 80 USD pro Barrel für sein Öl, verglichen mit einem Marktpreis von 105 USD, während die Gasverkäufe durchschnittlich 86 Pence pro Therme einbrachten, verglichen mit einem durchschnittlichen Marktpreis von 209 Pence pro Therme.

Dennoch hat das Unternehmen seine erwartete Steuerschuld im Vereinigten Königreich auf 900 Mio. $ erhöht, davon 400 Mio. $ aus der EPL. Harbour hatte für das Jahr mit einer Steuerschuld von etwa 500 Mio. $ gerechnet.

Harbour schüttet außerdem beträchtliche Mengen an Bargeld an die Aktionäre aus: 500 Mio. USD wurden in diesem Jahr bereits ausgeschüttet und ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 100 Mio. USD gestartet. Das Unternehmen erwartet, dass es 2023 schuldenfrei sein wird. Ende September lag die Nettoverschuldung bei 1,1 Mrd. $.

Der Aktienkurs des Unternehmens ist von knapp unter 500 Pence im August, als die Gaspreise ein Rekordhoch erreichten, auf 393 Pence gesunken und spiegelt damit den Rückgang der Gaspreise und die Besorgnis über höhere Steuern wider.