Devisenoptionen für wichtige Währungspaare laufen heute aus

Laut Daten der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) laufen heute um 10:00 Uhr ET (16:00 Uhr MEZ) zahlreiche Devisenoptionen für bedeutende Währungspaare aus. Die Verfallstermine betreffen ein breites Spektrum an Währungspaaren und umfassen teils erhebliche Nominalvolumina. Für Devisenhändler und Privatanleger sind solche Optionsverfälle relevant, da sie kurzfristig Kursmagneteffekte auf die jeweiligen Kassakurse ausüben können.

Beim meistgehandelten Währungspaar EUR/USD verfallen Optionen bei zwei Strikes: bei 1,1450 über EUR 150 Millionen sowie bei 1,1425 über EUR 550 Millionen. Der aktuelle Kassakurs notiert bei 1,1435 – damit liegt er zwischen den beiden Verfallsniveaus, was auf eine erhöhte Kursempfindlichkeit in diesem Bereich hindeutet.

EUR/USD und GBP/USD im Fokus

Beim britischen Pfund gegenüber dem US-Dollar (GBP/USD) sind die Volumina besonders auffällig. Optionen bei 1,3300 über GBP 916 Millionen und bei 1,3200 über GBP 1,058 Milliarden laufen aus. Der Kassakurs steht derzeit bei 1,3244 – also zwischen den beiden Strikes, was das Paar besonders anfällig für Kursbewegungen in Richtung eines der Verfallsniveaus macht.

Für das Paar USD/JPY sind Optionsverfälle bei 161,90 über USD 70 Millionen und bei 161,85 über USD 350 Millionen angesetzt. Der aktuelle Kassakurs von 161,89 liegt dabei äußerst nah an beiden Strikes, was auf eine potenzielle Kursstabilisierung in diesem engen Bereich hindeuten kann.

Weitere Währungspaare mit signifikanten Verfallsvolumina

Auch beim australischen Dollar gegenüber dem US-Dollar (AUD/USD) sind nennenswerte Volumina im Spiel: Optionen bei 0,7010 über AUD 974 Millionen und bei 0,7000 über AUD 180 Millionen verfallen heute. Der Kassakurs notiert bei 0,7004 – damit befindet er sich unmittelbar im Bereich der Verfallsniveaus.

Beim Schweizer Franken (USD/CHF) laufen Optionen bei 0,8295 über USD 215 Millionen und bei 0,8050 über USD 201 Millionen aus. Der Kassakurs liegt bei 0,8090, also zwischen den beiden Strikes. Beim Paar USD/CAD verfallen Optionen bei 1,4335 über USD 89 Millionen und bei 1,4035 über USD 82 Millionen, während der Kassakurs bei 1,4171 notiert.

Für NZD/USD sind Verfälle bei 0,5750 über NZD 52 Millionen und bei 0,5700 über NZD 75 Millionen vorgesehen, bei einem aktuellen Kassakurs von 0,5725. Das Paar USD/NOK weist einen einzelnen Optionsverfall bei 9,85 über USD 102 Millionen auf; der Kassakurs liegt hier bei 9,6899.

Hintergrund: Was sind Devisenoptionsverfälle?

Devisenoptionen geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, ein Währungspaar zu einem festgelegten Kurs (dem Strike) zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn große Optionsvolumina nahe am aktuellen Kassakurs verfallen, kann dies zu einem sogenannten „Pinning"-Effekt führen: Marktteilnehmer, die Optionen geschrieben haben, hedgen ihre Positionen aktiv und halten den Kurs dadurch in der Nähe des Strikes. Für Trader und Anleger lohnt es sich daher, die täglichen Optionsverfälle im Blick zu behalten, um mögliche kurzfristige Kursbewegungen besser einschätzen zu können.

Die Daten stammen von der Depository Trust & Clearing Corporation, einer zentralen US-amerikanischen Clearingstelle, die als wichtige Datenquelle für Devisenoptionsverfälle gilt.