FTSE 100 gibt Gewinne ab – Nahost-Risiken und US-Inflation im Fokus

Der FTSE 100 startete am Mittwoch mit Gewinnen in den Handelstag, gab diese jedoch rasch wieder ab. Gegen 12:43 Uhr GMT notierte der britische Leitindex mit einem Minus von 0,04%. Während der deutsche DAX seine Gewinne auf 0,48% ausbaute, weitete der französische CAC 40 seine Verluste auf 0,21% aus. Das Pfund Sterling legte gegenüber dem US-Dollar um 0,23% auf 1,3538 zu.

Auslöser für die anfängliche Erholung waren die US-Verbraucherpreisdaten für Juli, die das Bureau of Labor Statistics am Mittwoch veröffentlichte. Die Verbraucherpreise stiegen auf saisonbereinigter Basis um 0,1% – exakt im Rahmen der Prognosen und eine Erholung nach dem Rückgang von 0,4% im Juni. Die Jahresrate kühlte sich von 3,5% auf 3,4% ab, was ebenfalls den Erwartungen entsprach.

Die Kernrate des Verbraucherpreisindex (CPI), die volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Monatsvergleich um 0,2% und im Jahresvergleich um 2,5%. Beide Werte lagen unter den Vormonatswerten und entsprachen den Marktprognosen. Die Wohnkosten, die um 0,1% zulegten, machten dabei etwa zwei Drittel des monatlichen Gesamtanstiegs aus. Energiepreise fielen um 1,5%, Nahrungsmittelpreise stiegen um 0,1%.

Straße von Hormus: Eskalation und widersprüchliche Signale

Der eigentliche Belastungsfaktor für die Märkte war die anhaltende geopolitische Unsicherheit rund um die Straße von Hormus. Eine iranische Quelle teilte Reuters mit, es gebe „keine Rede von einer Verlängerung" eines Waffenstillstands, da aus iranischer Sicht „kein Zeitraum begonnen hat". Die Quelle betonte zudem, die USA hätten das Interimsabkommen „48 Stunden nach seinem Abschluss verletzt". Dies widersprach einem Bericht der türkischen Nachrichtenagentur Anadolu, die unter Berufung auf pakistanische Regierungsquellen gemeldet hatte, beide Seiten hätten sich auf eine Verlängerung des 60-tägigen Waffenstillstands geeinigt.

Zusätzlich meldete die iranische Nachrichtenagentur Fars, Öl aus einem Leck habe die iranische Insel Qeschm in der Straße von Hormus erreicht. Die Behörden untersuchen die Ursache; die Reinigungsarbeiten sollten noch am selben Tag abgeschlossen werden.

Am frühen Mittwoch teilte das US Central Command (CENTCOM) mit, seine Streitkräfte hätten die Ruderanlage des unter panamaischer Flagge fahrenden Frachtschiffs M/V Vela Nova im Golf von Oman außer Gefecht gesetzt. Das Schiff hatte versucht, die US-Blockade für Schiffe mit Ziel Iran zu durchbrechen. Ein MH-60-Hubschrauber der Marine feuerte demnach zwei Hellfire-Raketen in den Maschinenraum des Schiffes, nachdem die Besatzung wiederholte Warnungen ignoriert hatte. Bis zum 11. August habe CENTCOM 55 Schiffe umgeleitet, drei fahruntüchtig gemacht und zwei geentert.

US-Präsident Donald Trump bekräftigte am Dienstag die „totale Kontrolle" der USA über die Meerenge: „Wir haben im Moment die totale Kontrolle über die Straße von Hormus. Sie gehört uns." Gleichzeitig warnte er Teheran vor einer „kraftvollen" Reaktion auf etwaige Vergeltungsmaßnahmen.

IEA senkt Ölnachfrageprognose deutlich

Die Internationale Energieagentur (IEA) senkte am Mittwoch erneut ihre Prognose für die weltweite Ölnachfrage im Jahr 2026. Sie rechnet nun mit einem Rückgang von 1,6 Millionen Barrel pro Tag – gegenüber einer zuvor prognostizierten Kürzung von einer Million Barrel pro Tag. Als Gründe nannte die IEA die „anhaltende Sperrung der Straße von Hormus und die erhöhten Kraftstoffpreise".

Mohit Kumar, Stratege bei Jefferies, kommentierte die Lage in einer Mitteilung an Kunden: Es gebe „keinen einfachen Ausweg aus der aktuellen Situation, da der Iran die Kontrolle über die Meerenge wahrscheinlich nicht aufgeben wird und die USA nicht bereit sind, Gebühren zu akzeptieren". Jedes kurzfristige Abkommen werde wahrscheinlich eher ein „fauler Kompromiss als eine dauerhafte friedliche Lösung" sein.

Rohstoffe und Einzelwerte

Die Ölpreise legten trotz der gedämpften Nachfrageprognose leicht zu: Brent stieg um 0,13% auf 89,02 US-Dollar, WTI um 0,36% auf 83,50 US-Dollar. Gold verzeichnete deutlichere Gewinne – die Dezember-Futures stiegen um 1,3% auf 4.496,82 US-Dollar, während Spot-Gold um 1,5% auf 4.433,70 US-Dollar zulegte.

Auf Unternehmensseite hob Balfour Beatty seine Prognose für das Wachstum des operativen Gewinns im Jahr 2026 auf den niedrigen zweistelligen Bereich an. Als Treiber nannte das Unternehmen eine starke Nachfrage im US-Baugewerbe sowie bei der britischen Energieinfrastruktur.