Krypto-Kreditgeber Celsius meldet in New York Konkurs an

Celsius Network, einer der weltweit größten Kreditgeber für Kryptowährungen, hat Konkurs angemeldet und folgt damit einer Welle von Unternehmen für digitale Vermögenswerte, die in diesem Jahr inmitten eines starken Ausverkaufs von Kryptowährungen Vermögenswerte eingefroren und Umstrukturierungen vorgenommen haben.

Das in Hoboken, New Jersey, ansässige Unternehmen meldete vor einem Bundesgericht in New York Konkurs nach Chapter 11 an, etwa einen Monat nachdem es das Vermögen seiner Kunden eingefroren und Milliarden von Dollar auf mehr als eine Million Konten verteilt hatte.

Der Gerichtsantrag listet zwischen 1 und 10 Milliarden Dollar an Vermögenswerten, den gleichen Betrag an Verbindlichkeiten und mehr als 100.000 Gläubiger auf.

Da Kryptowährungen im Jahr 2022 im Wert gesunken sind, sahen sich Kreditgeber, die hochverzinsliche Kryptokredite anbieten, mit Liquiditätsengpässen und Kundenrückzahlungen konfrontiert, was sie auf eine wackelige finanzielle Basis stellte. Einige reagierten darauf, indem sie Kundenabhebungen blockierten, Geld zu notleidenden Preisen aufnahmen oder Umstrukturierungsverfahren einleiteten.

Celsius sagte, der Antrag sei eine "Gelegenheit, das Geschäft zu stabilisieren" und eine Umstrukturierung durchzuführen, "die den Wert für alle Beteiligten maximiert".

"Der heutige Antrag folgt auf die schwierige, aber notwendige Entscheidung von Celsius im letzten Monat, die Abhebungen, Swaps und Transfers auf der Plattform zu pausieren, um das Geschäft zu stabilisieren und die Kunden zu schützen", so ein Sonderausschuss des Celsius-Verwaltungsrats in einer Pressemitteilung.

Hätte Celsius die Abhebungen nicht eingeschränkt, wäre es zu einem regelrechten Ansturm auf seine Einlagen gekommen. Die Kunden, die als erste ihre Guthaben abgehoben hätten, wären vollständig ausgezahlt worden, während andere mit illiquiden und weniger sicheren Forderungen zurückgeblieben wären, so das Unternehmen.

"Dies ist die richtige Entscheidung für unsere Gemeinschaft und unser Unternehmen", sagte Alex Mashinsky, Geschäftsführer von Celsius, in der Presseerklärung.

Kreditgeber wie Celsius nahmen Kundeneinlagen entgegen und verliehen die Gelder zu höheren Zinssätzen, wobei sie aus der Differenz einen Gewinn erzielten. Um Investoren anzulocken, bot Celsius hohe Zinssätze und behauptete, die Risiken seien gering. Doch wie die Financial Times in einer Untersuchung berichtete, ging Celsius in den letzten Monaten erhöhte finanzielle Risiken ein, als die Nachfrage nach Krediten von institutionellen Anlegern nachließ.

Anderen großen digitalen Kreditgebern drohte ein ähnliches Schicksal angesichts des starken Ausverkaufs von Kryptowährungen und der Implosion eines stark fremdfinanzierten Krypto-Hedgefonds, Three Arrows Capital, der in diesem Monat Konkurs anmeldete.

Auch der Krypto-Kreditgeber Voyager Digital meldete kürzlich Konkurs an. Einige Unternehmen konnten ein ähnliches Schicksal nur knapp abwenden, indem sie sich zu Schleuderpreisen mit Bargeld versorgten.

BlockFi stimmte am 1. Juli einer Rettungsaktion mit der Krypto-Handelsbörse FTX zu, die den Kreditgeber mit bis zu 240 Mio. US-Dollar bewertete, was weit unter einer früheren Bewertung von 4 Mrd. US-Dollar lag.

Das Scheitern von Celsius wird auch den Risikokapitalgebern große Verluste bescheren. Ende 2021 hatte das Unternehmen 750 Mio. $ von WestCap und dem in Québec ansässigen Pensionsfonds Caisse de dépôt et placement du Québec zu einer Bewertung von mehr als 3 Mrd. $ erhalten.

Kirkland & Ellis fungiert als Rechtsberater von Celsius, während Centerview Partners der Finanzberater ist.

Alvarez & Marsal, ein Beratungsunternehmen, das vor allem für die Abwicklung der gescheiterten Investmentbank Lehman Brothers nach der Finanzkrise 2008 bekannt ist, ist der Restrukturierungsberater von Celsius.