Lukoil nimmt Gespräche mit US-Buyout-Gruppe über den Verkauf einer italienischen Raffinerie wieder auf

Eine US-amerikanische Private-Equity-Gruppe hat die Gespräche über den Kauf von Italiens größter Erdölraffinerie von der russischen Lukoil wieder aufgenommen, obwohl jeder Deal die Unterstützung der neuen nationalistischen Regierung Italiens erfordert, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber der Financial Times erklärten.

Crossbridge Energy Partners verhandelt mit Lukoil über eine Vereinbarung, die den Wert der ISAB-Raffinerie mit Sitz in Sizilien auf 1 bis 1,5 Milliarden Euro beziffert, so die Personen. Der globale Rohstoffhändler Vitol würde bei der Finanzierung des Deals helfen.

Die Gespräche zwischen dem US-Konzern und Lukoil begannen Anfang des Jahres und beschleunigten sich am Ende des Sommers, als Führungskräfte von Crossbridge 12 Tage lang eine Due-Diligence-Prüfung in der Anlage in der sizilianischen Stadt Priolo durchführten. Doch Ende Oktober kamen die Gespräche zum Stillstand.

Lukoil drängt darauf, ein Geschäft abzuschließen, bevor die EU-Sanktionen gegen russische Ölexporte auf dem Seeweg am kommenden Montag vollständig in Kraft treten. Die italienische Regierung ist der Meinung, dass jede Einigung mehr Zeit in Anspruch nehmen wird, und setzt sich vorrangig dafür ein, dass die Banken die Raffinerie mit Betriebsmitteln ausstatten, so Beamte.

Vitol würde einen Liefer- und Abnahmevertrag als Teil des Finanzierungsabkommens erhalten, sagten die Personen, die über die Gespräche informiert sind, was Vitol zum Hauptlieferanten von Rohöl für die Raffinerie und zum Vermarkter der von ihr produzierten Kraftstoffe machen würde. Vitol lehnte eine Stellungnahme ab.

Das Rohstoffhandelshaus Trafigura hat ebenfalls Gespräche mit Lukoil über ein mögliches Geschäft geführt, falls die Verhandlungen mit Crossbridge scheitern sollten, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen. Trafigura lehnte eine Stellungnahme ab.

Ein von Lukoil gewählter Käufer müsste von der neuen rechtsgerichteten Regierung von Giorgia Meloni unterstützt werden, sagten Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Italien plant, eine Minderheitsbeteiligung an dem in der Schweiz ansässigen Unternehmen zu erwerben, das Lukoil nutzt, um die Raffinerie im Rahmen der so genannten "goldenen Macht" zu kontrollieren, die es Rom ermöglicht, einzugreifen, wenn ein Vermögenswert in einem strategisch wichtigen Sektor wie dem Energiesektor bedroht ist.

Melonis Regierung möchte sichergehen, dass ein neuer Käufer keine Arbeitsplätze abbaut oder das Unternehmen in einer Weise umstrukturiert, die einer der ärmsten Gegenden des Landes schadet. Die Raffinerie ist für die Produktion von 22 Prozent der italienischen Kraftstoffe für den Straßenverkehr verantwortlich.

Italien möchte außerdem sicherstellen, dass ISAB über ausreichende Mittel für den täglichen Betrieb verfügt, bevor die Übernahmegespräche beginnen. Die Raffinerie braucht dringend fast 1 Milliarde Euro, aber die Kreditgeber haben sich geweigert, die Kreditlinien wieder zu öffnen, die sie nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine Anfang des Jahres geschlossen hatten, so Personen, die den Gesprächen zwischen den Banken und Lukoil nahe stehen.

Die Banken zögerten, weil sie US-Strafen für die Bereitstellung von Finanzmitteln für ein Unternehmen in russischem Besitz fürchten, so die Personen. Italienische Beamte sagten Vertretern von UniCredit, Intesa Sanpaolo, Monte dei Paschi di Siena und Banca Popolare di Milano bei einem Treffen in dieser Woche, dass sie von den US-Behörden Zusicherungen einholen würden, dass die Kreditgeber weder jetzt noch in Zukunft mit Geldstrafen rechnen müssen, wenn sie gegen die Sanktionen gegen Russland verstoßen, so Personen, die mit den Gesprächen vertraut sind.

Der Minister für wirtschaftliche Entwicklung, Adolfo Urso, sagte, Italien werde bis Mitte Dezember eine Lösung für die Lukoil-Raffinerie vorlegen. "Die Priolo-Anlage ist ein strategischer Aktivposten für unser Produktionssystem und insbesondere für unseren Chemiesektor, daher ist dies eine Angelegenheit von nationalem Interesse", sagte Urso im November.

Urso sagte auch, dass eine Verstaatlichung eine Option sei, aber Regierungsbeamte sagten, dass dies unwahrscheinlich sei, weil Rom mehr als 1 Milliarde Euro aufbringen und sich in den Betrieb des Werks einmischen müsste. Die Option der "goldenen Macht" würde Italien die Möglichkeit geben, eine Minderheitsbeteiligung zu erwerben und die Anlage zu kontrollieren.

Die Raffinerie in Priolo beschäftigt mehr als 1.000 Menschen und unterstützt indirekt Tausende von Arbeitsplätzen in den Außenstellen in der Region. Crossbridge ist bereit, sich zu "Null-Kürzungen" zu verpflichten, sagte eine Person mit direkter Kenntnis der Verhandlungen.

Das italienische Finanzministerium lehnte eine Stellungnahme ab. Das Ministerium für wirtschaftliche Entwicklung war für eine Stellungnahme nicht zu erreichen.