Tailored Brands plant Börsengang an der Nasdaq unter „MENW"

Tailored Brands, Inc., der Mutterkonzern der bekannten US-Modekette Men's Wearhouse, hat bei der amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) einen Antrag auf einen Börsengang (IPO) eingereicht. Das Unternehmen plant, Stammaktien mit einem Nennwert von 0,001 US-Dollar pro Aktie am Nasdaq Global Select Market zu platzieren. Als Tickersymbol ist „MENW" vorgesehen – eine klare Anlehnung an die bekannteste Marke des Konzerns.

Konkrete Details zur geplanten Aktienanzahl oder zur erwarteten Preisspanne für den Börsengang enthält der eingereichte Zulassungsantrag bislang nicht. Solche Angaben werden in der Regel erst in späteren Einreichungen bei der SEC veröffentlicht, wenn das Unternehmen die Vermarktungsphase des IPOs einleitet. Für Investoren bedeutet dies, dass die Bewertung des Unternehmens zum jetzigen Zeitpunkt noch offen ist.

Veräußernde Aktionäre beteiligen sich am Angebot

Neben dem eigentlichen Börsengang werden auch sogenannte veräußernde Aktionäre im Rahmen des Angebots zusätzliche Aktien verkaufen. Tailored Brands selbst wird aus diesen Verkäufen jedoch keine Erlöse erzielen. Dies ist ein in der IPO-Praxis häufig anzutreffendes Modell, bei dem bestehende Anteilseigner – etwa frühere Investoren oder Gründer – die Gelegenheit nutzen, ihre Beteiligungen ganz oder teilweise zu veräußern.

Als Konsortialführer für das Angebot fungieren zwei der renommiertesten Investmentbanken der Wall Street: Goldman Sachs & Co. LLC und Morgan Stanley. Diese Wahl signalisiert, dass Tailored Brands auf ein hochkarätiges Bankenkonsortium setzt, um das IPO erfolgreich zu platzieren. Zu den weiteren beteiligten Konsortialbanken zählen Jefferies, BofA Securities, Evercore ISI, Guggenheim Securities, Wells Fargo Securities, Baird und Stifel – ein breites Netzwerk, das auf eine breite Investorenbasis abzielt.

Hintergrund: Tailored Brands und Men's Wearhouse

Tailored Brands ist in den USA vor allem durch seine Marke Men's Wearhouse bekannt, die auf Herrenmode und Formalkleidung spezialisiert ist. Das Unternehmen hatte in der Vergangenheit turbulente Zeiten durchlebt: Im Jahr 2020 meldete Tailored Brands infolge der wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie Insolvenz nach Chapter 11 an und durchlief anschließend eine umfangreiche Restrukturierung. Der nun angestrebte Börsengang markiert einen bedeutenden Schritt in der Neuaufstellung des Unternehmens und signalisiert, dass das Management die Voraussetzungen für eine Rückkehr an die öffentlichen Kapitalmärkte als gegeben ansieht.

Für deutsche Privatanleger ist der geplante IPO von Tailored Brands ein interessantes Beobachtungsfeld im Bereich US-amerikanischer Einzelhandels- und Modewerte. Sobald die SEC den Antrag geprüft und das Unternehmen weitere Details zur Preisspanne und Aktienanzahl veröffentlicht hat, werden sich konkretere Einschätzungen zur Bewertung und zum Investitionspotenzial treffen lassen. Bis dahin bleibt der Börsengang ein Vorhaben, dessen genaue Konditionen noch ausstehen.