US-Banker reisen ins "Davos in der Wüste"

Die Beziehungen zwischen den USA und Saudi-Arabien mögen einen neuen Tiefpunkt erreicht haben, nachdem das Königreich die Ölproduktion entgegen den Wünschen Washingtons gedrosselt hat, aber für die amerikanischen Banken und Investoren, die diese Woche zu einer Konferenz nach Riad kommen, geht es zur Tagesordnung über.

Jamie Dimon, Chef von JPMorgan Chase, Blackstone-Mitbegründer Stephen Schwarzman und David Solomon, Chef von Goldman Sachs, gehören zu den zahlreichen westlichen Führungskräften, die auf der Future Investment Initiative sprechen werden.

Die Konferenz, die als "Davos in der Wüste" bezeichnet wird, wird am Dienstag eröffnet, nur zwei Wochen nachdem US-Präsident Joe Biden Riad gewarnt hat, dass es "Konsequenzen" geben werde, nachdem die Opec+ ihre täglichen Förderziele um 2 Mio. Barrel gekürzt hat.

Das Weiße Haus warf Saudi-Arabien, dem weltweit größten Ölexporteur, vor, sich mit Russland, einem der anderen Hauptproduzenten in der Opec+, verbündet zu haben, und wütende Demokraten forderten die Regierung auf, die Waffenverkäufe an das Königreich einzufrieren und die Zusammenarbeit mit Riad zu beenden.

Doch für die US-Banken bedeutet die Verlockung, vom Ölreichtum des Königreichs zu profitieren, dass sie keine Bedenken haben, mit Riad zusammenzuarbeiten und die jährliche Investoren-Konferenz des Kronprinzen Mohammed bin Salman zu unterstützen.

Während der Rest der Welt sich über die Gefahr einer Rezession sorgt, erlebt Saudi-Arabien seinen ersten Ölboom seit fast einem Jahrzehnt, da Russlands Krieg in der Ukraine die Rohölpreise in die Höhe getrieben hat. Prognosen zufolge wird das Königreich in diesem Jahr eine der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften der Welt haben, mit einer prognostizierten Produktionssteigerung von mehr als 7 Prozent.

"In einer Welt, in der die Kapitalmärkte geschlossen sind und die Erträge der Investmentbanken rückläufig sind, verdient der Golf Aufmerksamkeit", sagte ein Manager einer US-Bank.

Der riesige Petrodollar-Gewinn kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Riad einen ehrgeizigen Plan zur Überholung der Wirtschaft und zur Entwicklung des konservativen Königreichs vorantreibt.

Der Public Investment Fund, dessen Vorsitz Prinz Mohammed innehat, ist eines der aktivsten staatlichen Investitionsvehikel in der Region, das ausländische Vermögenswerte aufkauft und sich verpflichtet, jährlich 40 Milliarden Dollar im Königreich auszugeben, während es eine Reihe von Megaprojekten überwacht.

Im vergangenen Jahr gab es im Königreich auch eine Reihe von Börsengängen, während der PIF vor kurzem seine ersten Anleihen ausgab. Saudi Aramco, die staatlich kontrollierte Ölgesellschaft, hat US-Banker angeheuert, um einen Börsengang ihrer Handelssparte vorzubereiten.

"Deshalb werden FII so beschäftigt sein - das Königreich engagiert sich auf breiter Front", sagte der Banker. "OK, sie zahlen nicht so gute Gebühren und die Pipeline ist relativ schmal, aber die Geldbörse wächst und wird weiter wachsen."

Ein leitender Angestellter eines großen Kreditfonds mit Sitz in Europa sagte, dass der PIF auch auf den privaten Märkten zunehmend an Bedeutung gewinnt, da nordamerikanische Pensionsfondsmanager mit volatilen Märkten zu kämpfen haben und nur langsam neue Zusagen für private Fonds machen.

"Der Ehrgeiz dieser Leute [saudische Beamte] ist unübertroffen", sagte der Manager. "Das Gleichgewicht der Kräfte verschiebt sich auf den privaten Märkten in den Nahen Osten".

Die Regierung Biden wird jedoch keine Vertreter zu der Konferenz entsenden, im Gegensatz zum letzten Jahr, als Don Graves, der stellvertretende Handelsminister, teilnahm. Ein US-Beamter sagte, die Entscheidung, keine Delegation zu entsenden, sei auf "Terminprobleme" zurückzuführen und wurde getroffen, bevor die Opec+ ihre Ölförderkürzung bekannt gab.

Ein Sprecher des Weißen Hauses dementierte einen Bericht des US-Senders NBC, wonach die Regierung versucht habe, US-Führungskräfte von der Teilnahme an der Konferenz abzuhalten.

Die Organisatoren der Veranstaltung sagen, dass US-Beamte nicht eingeladen wurden, was ein Zeichen für die frostigen Beziehungen zwischen Prinz Mohammed und der Regierung Biden ist.

Jared Kushner, der Schwiegersohn von Donald Trump, und Steven Mnuchin, der frühere Finanzminister des US-Präsidenten, werden jedoch laut einer Rednerliste teilnehmen. Prinz Mohammed genoss weitaus wärmere Beziehungen zur Trump-Regierung und der mehr als 600 Milliarden Dollar schwere PIF hat sich Berichten zufolge verpflichtet, 2 Milliarden Dollar in Kushners Private-Equity-Unternehmen Affinity Partners zu investieren.

Es ist nicht das erste Mal, dass die Spannungen zwischen den USA und Saudi-Arabien einen Schatten auf die Konferenz geworfen haben. Viele westliche Führungskräfte, darunter Dimon und Schwarzman, zogen sich 2018 von der Veranstaltung zurück, nachdem Prinz Mohammed nach der Ermordung von Jamal Khashoggi durch saudische Agenten breite Kritik auf sich gezogen hatte.

Die CIA kam zu dem Schluss, dass Prinz Mohammed, der tägliche Führer des Landes, die Operation zur "Entführung oder Tötung" von Khashoggi, der im Konsulat des Königreichs in Istanbul ermordet wurde, autorisiert hatte.

Der Kronprinz machte abtrünnige Agenten für den Mord verantwortlich, die inzwischen inhaftiert wurden. Die Ermordung führte dazu, dass die USA Sanktionen gegen eine Reihe von Saudis verhängten und Biden im Wahlkampf versprach, Saudi-Arabien zu einem "Paria" zu machen.

Doch die Banker haben sich schnell wieder in das Königreich eingeklinkt, und der aktuelle Streit zwischen Washington und Riad wird als politische Auseinandersetzung betrachtet, die nicht mit der moralischen Empörung vergleichbar ist, die durch die Ermordung Khashoggis ausgelöst wurde.

Die Amerikanische Handelskammer in Riad erklärte, sie sei "optimistisch, dass die dauerhaften Handelsbeziehungen zwischen US-Unternehmen und Saudi-Arabien fortbestehen werden".

Monica Malik, Chefvolkswirtin der Abu Dhabi Commercial Bank, sagte nach ihrem jüngsten Besuch in Washington, dass die Botschaft des Privatsektors, während die Regierungsvertreter wütend seien, laute: "Wir wollen mehr Geschäfte in der Region machen".

"Eine Sache ist klar. Da sich die Weltwirtschaft in einer schwierigen Lage befindet, zeichnet sich Saudi-Arabien als ein Gebiet mit starkem Wachstum und Chancen aus", sagte sie.