US-Börsen geben nach bester Woche seit Monaten leicht nach

Die wichtigsten US-Aktienindizes notieren am Montagmorgen im frühen Handel leicht im Minus. Der S&P 500 hatte am Freitag noch auf einem Rekordhoch geschlossen – nun folgt eine Verschnaufpause. Sowohl der S&P 500 als auch der Dow Jones Industrial Average gaben zuletzt um 0,1 % nach, während der technologielastige Nasdaq Composite um 0,3 % fiel.

Die Vorwoche war außergewöhnlich stark: Die wichtigsten Indizes verzeichneten ihre größten Wochengewinne seit April. Dow Jones und S&P 500 erreichten dabei eine Reihe von Rekordhochs. Anleger bereiten sich nun auf eine ereignisreiche Woche mit wichtigen Wirtschaftsdaten und einer Vielzahl von Quartalszahlen vor.

Verbraucherpreisindex im Fokus der Märkte

Das mit Abstand wichtigste Ereignis der Woche ist die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) für Juli am Mittwoch. Die Inflationsdaten werden maßgeblich beeinflussen, wie die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) bei den Zinssätzen weiter vorgeht. Kevin Warsh, der im Mai den Fed-Vorsitz übernommen hat, betonte zuletzt, dass die Bekämpfung der Inflation die oberste Priorität der Zentralbank sei – was bei Marktteilnehmern Sorgen vor bevorstehenden Zinserhöhungen ausgelöst hat.

Der überraschend schwache Arbeitsmarktbericht für Juli, der am Freitag veröffentlicht wurde, dämpfte diese Befürchtungen zumindest vorübergehend. Ein unerwartet hoher Inflationswert am Mittwoch könnte die Zinssorgen jedoch schnell wieder aufleben lassen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen lag am Montag bei 4,68 % – nach einem Schlussstand von 4,65 % am Freitag und einem zwischenzeitlichen Tief von 4,60 % nach den Arbeitsmarktdaten.

Der CPI bleibt im historischen Vergleich hoch. Die Lebenshaltungskosten gingen im Juni zwar leicht zurück, doch seitdem hat der eskalierende Konflikt im Nahen Osten die Energiepreise nach oben getrieben. Der Konflikt hat die Öllieferungen durch die Straße von Hormus und die Meerenge Bab al-Mandab eingeschränkt und damit Aufwärtsdruck auf weitere Preise ausgeübt. Am Donnerstag folgen zudem die Erzeugerpreisindex-Daten (PPI) für Juli, die die Großhandelsinflation abbilden. Steigende Großhandelskosten gelten als Frühindikator für künftige Verbraucherpreisanstiege.

Rohöl steigt, Gold und Bitcoin kaum verändert

Die Rohöl-Futures legten am Montag um knapp 2 % zu. Auslöser war eine neue Liste von Forderungen des Iran, die die USA erfüllen müssen, bevor die Straße von Hormus wieder für den Schiffsverkehr freigegeben wird. Die WTI-Futures, die US-Referenzsorte, waren in der Vorwoche in der Hoffnung auf eine Einigung noch auf bis zu 74 US-Dollar pro Barrel gefallen, stiegen bei schwindendem Optimismus jedoch wieder auf rund 80 US-Dollar.

Gold-Futures notierten am Morgen mit knapp unter 4.400 US-Dollar pro Unze leicht im Minus. Bitcoin zeigte sich nach einem ruhigen Handelswochenende kaum verändert bei 64.800 US-Dollar.

Einzelaktien: Berkshire, Meta und SpaceX im Fokus

Unter den Einzelwerten stachen mehrere Titel hervor. Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) legte um 2 % zu, nachdem das Konglomerat einen starken Quartalsbericht vorgelegt hatte. Dieser zeigte auch, dass CEO Greg Abel – der Warren Buffett Anfang des Jahres in dieser Funktion ablöste – bereit ist, die enormen Barreserven des Unternehmens für Aktienrückkäufe und Beteiligungen einzusetzen.

Meta Platforms (META) stieg um 1 %, nachdem CEO Mark Zuckerberg einen ausführlichen Essay zu seiner KI-Vision veröffentlicht hatte. Zuckerberg erklärte darin, dass KI-Modelle für eine möglichst breite Verteilung an viele Menschen entwickelt werden sollten – und nicht nur für große Unternehmen und Regierungen.

Die Aktien von SpaceX (SPCX) stiegen ebenfalls um rund 1 % auf 134 US-Dollar. In den ersten Handelsminuten war das Papier kurzzeitig über seinen IPO-Preis von 135 US-Dollar gesprungen – zum ersten Mal seit dem 16. Juli. Das Papier hatte in der Vorwoche ein Rekordtief erreicht, nachdem das Unternehmen seine ersten Quartalsergebnisse seit dem Börsengang Mitte Juni vorgelegt hatte. In den zwei vorangegangenen Handelstagen hatte die Aktie bereits mehr als 20 % zugelegt.

Einzelhandel und Konsumklima am Freitag

Zum Wochenabschluss stehen am Freitag Daten zu Einzelhandelsumsätzen und dem Konsumklima auf dem Programm. Die Konsumausgaben stiegen im Juni zwar leicht an, und die Stimmung der Verbraucher hellte sich laut dem Survey of Consumer Sentiment der University of Michigan zuletzt etwas auf. Allerdings erreichten die Sparquoten ein Vierjahrestief. Faktoren wie Diskussionen über eine mögliche KI-Blase sowie neue Zölle könnten die Verbraucheraussichten zusätzlich belastet haben.